善戰(zhàn)者，求之于勢：國內(nèi)券商如何迎戰(zhàn)“高盛們”？,網(wǎng)賺賺錢真實項目

摘要： 長隊。在誰人年月，這樣的長隊可以說是再尋常不過了。但回看歷史人們才發(fā)現(xiàn)，那時的這支長隊被載入了史冊。當(dāng)天，新中國第一家證券生意柜臺——靜安證券營業(yè)部正式開門營業(yè)。上午9點開盤生意，...

長隊。在誰人年月，這樣的長隊可以說是再尋常不過了。但回看歷史人們才發(fā)現(xiàn)，那時的這支長隊被載入了史冊。

當(dāng)天，新中國第一家證券生意柜臺——靜安證券營業(yè)部正式開門營業(yè)。上午9點開盤生意，新中國第一股——飛樂音響開盤價為55.6元，與1984年的50元發(fā)行價相比，其股價漲幅跨越10%，上市的100股股票在短短不到一個半小時的時間里即被搶購一空。

生意100股耗時一個半小時，還能被稱作“搶購一空”？

今天來看，有吹牛之嫌。

但穿越時空，回到那時甚至厥后的90年月，我們看彼時的股票生意，就不會以為這是吹牛了。

90年月，中國資源市場剛確立的時刻，那時生意一支股票的流程，今天看來無法想象——股民需要親自到生意所門口排隊、存錢，然后手工填單，填完交給證券公司的事情職員，事情職員對照表單舉行手工紀(jì)錄，再撥打電話給場內(nèi)的生意職員，生意職員再舉行錄入、委托、生意。

股民想要看到股價實時轉(zhuǎn)變，得親自去生意大廳盯大屏幕。那里簡直是現(xiàn)場直播的人世悲喜劇場，漲的時刻會有人拍手喝彩，幾個買了統(tǒng)一只股票的散戶還會在快速拉升的時刻有節(jié)奏的喊號子；跌的時刻大廳里一片愁云慘霧，一個個靠在座椅上發(fā)呆不說話。中午一樣平常買點門口的煮玉米或者煎餅就拼集過了，年數(shù)大的會趁那一個半小時靠在聯(lián)排椅子上抓緊睡個午覺。在這樣的環(huán)境里做生意，每小我私家的恐懼和貪心都會被加倍放大。

時光無言，歲月有痕?！白鰰r間的同伙”，這句話放在中國的資源市場身上，一點也不為過。

從1990年深圳證券生意所和上海證券生意所相繼建立至今，新中國的資源市場恰好走過了30年的風(fēng)雨歷程。三十年崢嶸歲月稠，一條長隊、一個半小時、一百股、一搶而空的“壯舉”早已在歷史的長河和人們的記憶里寂靜，取而代之的是——1.7億投資者、4000余家上市公司、成千上萬億日生意量、70萬億元總市值的天下第二大資源市場。

“三十年如一夢，此身雖在堪驚”，三十而立的中國資源市場實現(xiàn)了跨越式生長，在海內(nèi)公司治理、優(yōu)化資源配置、金融資產(chǎn)增進(jìn)、住民財富治理、信息披露、市場透明度等方面取得了長足進(jìn)步，成為大國經(jīng)濟(jì)騰飛和高質(zhì)量生長的壯大助力。

而券商行業(yè)作為資源市場與實體經(jīng)濟(jì)的主要橋梁，作為中國資源市場的主要建設(shè)者、參與者，也充實享受到了資源市場蓬勃壯大的生長盈利。

回溯海內(nèi)資源市場30年生長歷程，雖然歷經(jīng)幾輪牛熊交替，但一直在波浪式前進(jìn)。據(jù)中國證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，伴隨著2007年的大牛市，海內(nèi)證券行業(yè)實現(xiàn)了有史以來的第一個營收岑嶺，昔時全行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入2835.85億元。這一紀(jì)錄在2015年被又一輪大牛市打破，昔時全行業(yè)實現(xiàn)營收5751.55億元，是2007年的2倍之多。

與此同時，代表證券公司資產(chǎn)規(guī)模、資源實力的總資產(chǎn)、凈資源近10多年來泛起了大幅增進(jìn)。據(jù)證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，停止去年年底，海內(nèi)133家證券公司總資產(chǎn)為7.26萬億，凈資源為1.62萬億；而2007年，這一數(shù)字劃分只有1.73萬億和0.3萬億。

金融活，經(jīng)濟(jì)活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)。經(jīng)濟(jì)興，金融興；經(jīng)濟(jì)強，金融強。

當(dāng)前，四十年的革新開放已進(jìn)入深水區(qū)和攻堅期，站在新的歷史起點上，資源市場肩負(fù)著助力中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的神圣使命，主要性不言而喻，資源市場周全深化革新也早已被提升至國家戰(zhàn)略高度。

今年6月中旬舉行的陸家嘴論壇上，中國證監(jiān)會主席易會滿稀奇指出，中國資源市場的對外開放措施，不僅沒有因疫情而放緩，反而進(jìn)一步加速。

這意味著，繼5家外資股東控股的證券公司相繼進(jìn)入中國之后，將會有更多的外資券商進(jìn)入中國、扎根中國，與年輕的海內(nèi)券商睜開面臨面的市場競爭。

競賽的哨聲已然吹響，但令人擔(dān)憂的是，雙方選手基本不在一個重量級上。

如前文所述，2019年終，海內(nèi)券商全行業(yè)的總資產(chǎn)是7.26萬億，而同期高盛團(tuán)體、瑞銀團(tuán)體和摩根士丹利單體的總資產(chǎn)規(guī)模都跨越了6萬億，摩根大通的總資產(chǎn)規(guī)模更是驚人的跨越了18萬億人民幣。

從2019年營業(yè)收入和凈利潤規(guī)模來看，差距依然顯著。海內(nèi)5家頭部券商的營業(yè)收入一共是1552億，和瑞銀團(tuán)體的1538億相仿，而高盛是2550億，摩根士丹利是2889億，摩根大通更是超8000億。凈利潤方面，海內(nèi)5家頭部券商的凈利潤之和是494億，跨越瑞銀團(tuán)體的300億，然則與高盛的591億、摩根士丹利的631億有差距，摩根大通的2541億更是讓人難以望其項背。

之前“一個高盛公司頂整個中國證券業(yè)”的感傷并非妄自菲薄，而是不得不直面的殘酷現(xiàn)實。

雖然，百年歷史積淀、營業(yè)普及全球的這些外資頭部券商擁有壯大的先發(fā)優(yōu)勢和資源實力，從企業(yè)文化、組織架構(gòu)到激勵機制，從營業(yè)模式到風(fēng)險治理，海內(nèi)券商另有偉大的追趕空間，但想想我們從革新開放初期的一窮二白到今天的全球第二大經(jīng)濟(jì)體，利用后發(fā)優(yōu)勢舉行彎道超車的逆襲之路并非癡人說夢。

體量差別，正面硬剛難以勢均力敵，海內(nèi)券商事實該若何守住陣地甚至“逆勢包抄”？

孫子在《勢篇》中講道：“善戰(zhàn)者，求之于勢。”

疫情下半場，企業(yè)的核心競爭力到底是什么？,公務(wù)員副業(yè)

當(dāng)今時代，最大的勢就是以物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云盤算、人工智能等為代表的數(shù)字化時代正在咆哮而來。

放眼商業(yè)天下，各行各業(yè)都在舉行數(shù)字化轉(zhuǎn)型，尤其金融行業(yè)，天生就要跟數(shù)字打交道，是所有行業(yè)中最依賴數(shù)據(jù)和手藝的領(lǐng)域。

1609年的荷蘭是現(xiàn)代金融萌芽地，銀行、股票和證券生意所自降生之日就富含科技元素和手藝頭腦；19世紀(jì)中葉至19世紀(jì)末，電報電話等新科技普遍運用于金融并與全球化相輔相成，金融的手藝基因得以確定；之后到2008年，電子手藝與互聯(lián)網(wǎng)更是極大地提升了金融效率，互聯(lián)網(wǎng)金融的觀點逐步形成；而現(xiàn)在信息手藝與金融更是高度融合，科技金融和金融科技互為表里，并轡而行。

科學(xué)手藝是第一生產(chǎn)力，新科技賦能舊金融是大勢所趨。海內(nèi)的券商們都明了，誰能率先一步完成金融科技賦能營業(yè)轉(zhuǎn)型，誰就能在未來的競爭中領(lǐng)先一步以至步步領(lǐng)先。

據(jù)證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2017年至今證券行業(yè)在信息手藝領(lǐng)域累計投入達(dá)550億元，光是2019年，這一數(shù)字就高達(dá)205億元，同比增進(jìn)10%，占到2018年營業(yè)收入的8.07%，較上年同期提高了2.03個百分點，為行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量生長奠基了堅實基礎(chǔ)。

金融科技帶來的便利也吸引了越來越多的人成為資源市場投資者。憑據(jù)中國結(jié)算宣布的最新數(shù)據(jù)，A股至2020年7月尾，總投資者數(shù)已經(jīng)跨越1.7億戶。相比三十年前只能在生意大廳里駐足守候、排隊生意的老股民，新一代的投資者無論是生意，照樣獲取信息上都利便太多，而且還大幅降低了生意成本。

市場現(xiàn)在的股票生意印花稅是0.1％（單向征收），平均傭金是0.02～0.05％（雙程征收），生意一次的累計成本不會跨越0.2％。而在90年月，印花稅是0.6％（雙向征收），傭金是0.3％（雙程征收）。那時生意一次股票的成本是1.8%，是現(xiàn)在的9倍。

無科技，不效率。工業(yè)革命刺激實體經(jīng)濟(jì)，信息革命賦能資源市場。有了科技加持，20萬證券從業(yè)者輕松服務(wù)1.7億投資者，成千上萬億的日生意量自若處置。

科技既可以賦能自己的營業(yè)，也可以“卡住別人的脖子”，把焦點科技掌握在自己手中的主要性，平安證券的體會尤為深刻。

平安證券董事長兼CEO何之江先容，2014年獲批互聯(lián)網(wǎng)券商試點之前，平安證券的IT系統(tǒng)是依賴采購?fù)獠抗?yīng)商系統(tǒng)來落地新營業(yè)的模式，但隨著政策的轉(zhuǎn)變、金融市場的變化以及競爭的深入，這種模式已經(jīng)走不下去了。

痛定思痛，平安證券決議要把焦點科技掌握在自己手中，走自主研發(fā)的科技門路，借力使力，施展金融科技優(yōu)勢。為此，平安證券接納了如下戰(zhàn)略行動：

1、引外才，育能力：系統(tǒng)開發(fā)最終由人來實行，因此人才數(shù)目和素質(zhì)至關(guān)主要。2015年，時任平安證券董事長的謝永林專門率領(lǐng)團(tuán)隊赴華爾街，選拔回國開拓IT自主研發(fā)的國際一流人才，對公司的信息手藝系統(tǒng)舉行了周全革新與重構(gòu)。公司引進(jìn)20多位資深開發(fā)職員增強平臺建設(shè)和營業(yè)開發(fā)能力，到今天IT團(tuán)隊已跨越400人，并與營業(yè)團(tuán)隊緊密配合，通過強力執(zhí)行確立起一整套規(guī)章制度與開發(fā)流程，將系統(tǒng)開發(fā)規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化。

2、借“內(nèi)”力，提實力：背靠大樹好乘涼。2018年底，平安董事長馬明哲在元旦致辭中提到了一個新轉(zhuǎn)變：團(tuán)體品牌標(biāo)識從“保險·銀行·投資”，轉(zhuǎn)變?yōu)椤敖鹑凇た萍肌?，以頂層氣力推動“金?科技”戰(zhàn)略的貫徹落實。實在早在2013年，平安團(tuán)體就最先將科技融入到金融營業(yè)中去，并延續(xù)加大對科技的投入。

停止2020年6月末，平安團(tuán)體科技專利申請數(shù)累計達(dá)26008項，較年頭增添4625項；在2020年全球金融科技專利排名榜中，平安以超1500項金融科技專利申請，延續(xù)兩年位居全球第一位。平安團(tuán)體正在加速轉(zhuǎn)型成為一家科技巨頭。

平安證券一方面依賴團(tuán)體氣力快速完成前端科技開發(fā)事情，提高科技整體效率，另一方面努力將團(tuán)體壯大的金融科技成果應(yīng)用在智慧投資照料、實時風(fēng)控治理、賬戶剖析等證券詳細(xì)營業(yè)場景中，推動營業(yè)智能化生長。

固然，支持科技賦能的戰(zhàn)略堅定不移地走下去離不開延續(xù)的資金投入。根據(jù)證券業(yè)協(xié)會統(tǒng)計口徑，2018年平安證券IT投入審核值5.3億元，位列行業(yè)第一；2019年IT投入7.7億元，信息手藝投入占營業(yè)收入比例為13.53%，排名行業(yè)第二。從2015年至今，平安證券科技投入累計已跨越30億元。

種下科技基因，開出科技之花。

從2015年啟動到2019年平臺搭建完成，平安證券耗時5年耗資3億打造完成了一套真正落地科技賦能營業(yè)的金融產(chǎn)物生意全生命周期開發(fā)和治理平臺——領(lǐng)航科技平臺，該平臺打破了對第三方供應(yīng)商的依賴，是海內(nèi)行業(yè)首個分布式實時平臺，在功效和性能上相比海內(nèi)同類系統(tǒng)都有突破性的希望，其確立能高質(zhì)高效地為公司營業(yè)提供定制化服務(wù)，周全提升營業(yè)的競爭優(yōu)勢。

依賴自主研發(fā)領(lǐng)航科技平臺，平安證券IT深刻理解營業(yè)，具備了完整的系統(tǒng)自力開發(fā)能力。憑據(jù)日益增進(jìn)的客戶多樣化生意需求和營業(yè)差異化生長需求，IT團(tuán)隊又周全啟動了公司焦點系統(tǒng)的革新升級事情，并于今年9月樂成上線了新一代焦點系統(tǒng)的基礎(chǔ)功效，成為輔助營業(yè)趕超、形成行業(yè)領(lǐng)先的一大“利器”。

開出科技之花，結(jié)出業(yè)績之果。

通過科技賦能，近年來平安證券謀劃效率獲得顯著提升。自2014年以來，在營業(yè)收入、股基生意額等主要業(yè)績指標(biāo)排名方面，一直都處于上升通道中，謀劃業(yè)績穩(wěn)健增進(jìn)，收獲“微笑曲線”。人均創(chuàng)利從2018年48萬元/人、2019年66萬元/人增進(jìn)到2020年上半年的44萬元/人，每年以30%以上的速率增進(jìn)，產(chǎn)能和效率延續(xù)提升。

借助延續(xù)打造升級的“平安證券APP”，公司小我私家客戶數(shù)跨越式增進(jìn)，從2015年終快要500萬客戶數(shù)目快速提升至2016年終超1000萬。停止2020年8月，小我私家客戶數(shù)超1800萬，居行業(yè)第一。經(jīng)紀(jì)生意量份額自2015年的1.59%逐年提升至2019年的3.3%，停止2020年8月尾，經(jīng)紀(jì)生意量份額到達(dá)3.5%。

今年年底前，“平安證券APP”還將推出智慧投顧平臺，打造“有原則、專業(yè)、有溫度、智能化”的平臺，為客戶提供“有愛（AI）、懂你”的全場景更智能的普惠性服務(wù)與陪同式專業(yè)服務(wù)。

一起走來，何之江以“三心二意”來總結(jié)科技助力營業(yè)增進(jìn)“微笑曲線”背后的隱秘：堅定自主創(chuàng)新、延續(xù)加大科技投入的刻意；持之以恒突破科技瓶頸、深度賦能營業(yè)的恒心；以科技賦能打造焦點營業(yè)處置系統(tǒng)，實現(xiàn)專業(yè)能力和服務(wù)品質(zhì)一致化的信心；另有以客戶為中央，以科技讓服務(wù)更有愛（AI）更懂你的誠心誠意；以及對市場和專業(yè)品質(zhì)的敬畏之意。

種善因得善果，前期延續(xù)的科技投入正在源源不斷地釋放著生產(chǎn)力，深刻理解團(tuán)體“金融+科技”戰(zhàn)略的平安證券，給海內(nèi)偕行展示了一條以科技賦能實現(xiàn)差異化高質(zhì)量生長的路徑。