幣圈無(wú)腦梭哈致貧，價(jià)值投資的必要性

摘要： | 沒(méi)有喧囂，沒(méi)有問(wèn)候的“沉默”，請(qǐng)安靜聽(tīng)完這段征途故事！韭菜初識(shí)幣圈，眼中的加密貨幣是幾何倍增不斷向上攀升的走勢(shì)。是這樣的！幣圈常年飆車的老司機(jī)，眼中的加密貨幣是倒過(guò)來(lái)走的。是這...

| 沒(méi)有喧囂，沒(méi)有問(wèn)候的“沉默”，請(qǐng)安靜聽(tīng)完這段征途故事！

韭菜初識(shí)幣圈，眼中的加密貨幣是幾何倍增不斷向上攀升的走勢(shì)。是這樣的！

幣圈常年飆車的老司機(jī)，眼中的加密貨幣是倒過(guò)來(lái)走的。是這樣的！

圖一與圖二形成強(qiáng)烈反差，折射出韭菜在整個(gè)幣圈的真實(shí)過(guò)程寫照，是嚴(yán)重缺乏對(duì)幣圈認(rèn)知的不足，試圖用勤勞的戰(zhàn)術(shù)掩蓋戰(zhàn)略上的缺陷，最終在一次次無(wú)腦梭哈操作下，成功的在幣圈實(shí)現(xiàn)快速致貧，真是幣圈一日，人間一年的快速縮影.

絕大部分踏入幣圈的人，連中本聰?shù)摹侗忍貛牛阂环N點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的電子現(xiàn)金系統(tǒng)》白皮書都沒(méi)瞄過(guò)一眼（這是進(jìn)入?yún)^(qū)塊鏈、加密貨幣世界的必讀圣經(jīng)），甚至連自己投資的項(xiàng)目白皮書都懶得翻，更不關(guān)心這項(xiàng)目解決的需求場(chǎng)景是什么，只盯著這幣能否給自己帶來(lái)百倍收益。

在這種浮躁，充滿幻覺(jué)，急于求成的極端心理影響下，韭菜往往會(huì)喪失理智，頻繁的無(wú)腦梭哈交易，最終步入快速致貧通道，成為了真正被收割的韭菜。反觀二八定律市場(chǎng)那兩成能真正持續(xù)使其投資不斷增值的成功投資者，必然是有跡可循的，這也是接下來(lái)本文要講的內(nèi)容——價(jià)值投資的必要性！

要講透幣圈“價(jià)值投資”這理念，如何優(yōu)選價(jià)值項(xiàng)目，做出正確投資策略，就不得不圍繞在《財(cái)富與認(rèn)知成正比，論正確投資的重要性！》提到過(guò)的商業(yè)邏輯、管理團(tuán)隊(duì)、合乎法規(guī)、市值管理、價(jià)值投資策略、認(rèn)知邊界多個(gè)維度進(jìn)一步深入展開(kāi)細(xì)說(shuō)。

01 商業(yè)邏輯

一切有違商業(yè)邏輯，不符合商業(yè)規(guī)則的“商業(yè)”不是偽需求，就是坑蒙拐騙的挖坑陷阱。所以甭管包裝多高大上，有多少牛人站臺(tái)，短暫的拉盤有多高，都無(wú)法改變這類偽概念項(xiàng)目最終失敗收?qǐng)觥?/span>

我列舉個(gè)幣圈韭菜最容易被包裝高大上的偽概念項(xiàng)目收割的，2018年初的太空鏈SPC圈了10億人民幣，白皮書宣稱 “太空鏈把衛(wèi)星作為區(qū)塊鏈運(yùn)算節(jié)點(diǎn)，在星上使用量子通信加密直接完成數(shù)據(jù)處理，2022年之前在全世界安裝72顆微型衛(wèi)星，實(shí)現(xiàn)萬(wàn)網(wǎng)互聯(lián)?！埃?tīng)起來(lái)是不是非常高大上？但實(shí)則是漏洞百出的偽概念。

太空鏈將小白根深蒂固的 “地球物理空間內(nèi)的任何物體都可能受到政府、人為等破壞風(fēng)險(xiǎn)?！?思想給偷換了概念 “把運(yùn)行系統(tǒng)的主節(jié)點(diǎn)放到擺脫地球物理空間的外太空，就沒(méi)人打得到能摧毀掉?！?，用屁股決定腦袋的韭菜很容易被表明概念給迷惑，其實(shí)只要運(yùn)用商業(yè)邏輯去拆解，很容易立馬證偽。

微友感興趣的可自行查下《民用航天發(fā)射項(xiàng)目許可證管理暫行辦法》就知道發(fā)射私人衛(wèi)星的申請(qǐng)程序和等待審批周期及發(fā)射成本與后期維護(hù)成本有多大的難度，不是幣圈什么阿貓阿狗空氣幣玩得起的。再者提到的使用“量子通信”也完全扯蛋，這項(xiàng)技術(shù)在許多國(guó)家還停留在實(shí)驗(yàn)室研究階段，我國(guó)2016年剛在酒泉衛(wèi)星發(fā)射中心發(fā)射了全球首顆量子通信實(shí)驗(yàn)衛(wèi)星，還在測(cè)驗(yàn)功能收集數(shù)據(jù)階段。

再看太空鏈宣傳的應(yīng)用場(chǎng)景是 “采集、計(jì)算、存儲(chǔ)為一體的太空平臺(tái)” 都是幣圈炒爛的詞匯了，且這玩意到底能干嘛？能解決什么需求？能創(chuàng)造什么價(jià)值？描述模糊不清楚，一股套路盤的濃厚味道。

我們?cè)賮?lái)跟比特幣對(duì)比下為什么它能符合商業(yè)邏輯，具備貨幣經(jīng)濟(jì)學(xué)特性，能成為全球金融對(duì)沖、儲(chǔ)值工具？因?yàn)楸忍貛诺恼Q生，把哈耶克在《貨幣的非國(guó)家化》的大膽構(gòu)想在現(xiàn)實(shí)社會(huì)中第一次成功實(shí)踐，比特幣的經(jīng)濟(jì)模型吻合哈耶克提到的：不論由誰(shuí)發(fā)行，只要具有“通用性”為人民普遍接受的交換媒介，滿足通貨的內(nèi)在需求，保證通貨的穩(wěn)定性（比特幣價(jià)格穩(wěn)定性當(dāng)前未能實(shí)現(xiàn)，但安全穩(wěn)定性已實(shí)現(xiàn)），都應(yīng)該是貨幣。

目前，幣圈常見(jiàn)的四種加密貨幣共識(shí)機(jī)制：工作量證明（即Proof Of Work）、pos權(quán)益證明（Proof of Stake）、DPoS授權(quán)股權(quán)證明（Delegated Proof of Stake）、拜占庭容錯(cuò)共識(shí)BFT。在《區(qū)塊鏈共識(shí)機(jī)制，去中心化的永動(dòng)機(jī)（九）》一文有詳細(xì)講解過(guò)共識(shí)機(jī)制的知識(shí)點(diǎn)，其中工作量證明POW共識(shí)機(jī)制的加密貨幣有比特幣BTC、比特現(xiàn)金B(yǎng)CH、萊特幣LTC、達(dá)世幣DASH等，應(yīng)用場(chǎng)景是儲(chǔ)值功能、金融對(duì)沖必須、現(xiàn)金支付，這些都已經(jīng)有落地的生態(tài)，是已經(jīng)證實(shí)可行的商業(yè)場(chǎng)景；DPoS授權(quán)股權(quán)證明的項(xiàng)目有EOS、TRX、Polka和后邊會(huì)替換掉POW共識(shí)的以太坊ETH等，通俗的理解DPoS項(xiàng)目的應(yīng)用場(chǎng)景就是“操作系統(tǒng)”，讓更多開(kāi)發(fā)者在上邊搭建dapp應(yīng)用，不過(guò)DPoS類的加密貨幣還沒(méi)有出現(xiàn)實(shí)質(zhì)意義上的落地應(yīng)用。

工作量證明POW的商業(yè)模型已經(jīng)證實(shí)可行，已有很多的商用落地場(chǎng)景，而Dpos目前除了亂七八糟的博彩dapp外，TPS和安全性、穩(wěn)定性還沒(méi)有得到解決，就無(wú)法實(shí)現(xiàn)大規(guī)模應(yīng)用，所以對(duì)DPoS類項(xiàng)目的未來(lái)要打上一個(gè)大大的 “？” 問(wèn)號(hào)。

02 管理團(tuán)隊(duì)

傳統(tǒng)投融資的資方投初創(chuàng)公司，往往都是先投人，才到項(xiàng)目本身，初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)苗子不正，再好的idea也都得搞砸，所以“管理團(tuán)隊(duì)”在項(xiàng)目盡職調(diào)查中占很重要的比重，這道理同樣適用在幣圈。

如何快速甄別一個(gè)項(xiàng)目的初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)實(shí)力、背景真實(shí)性等細(xì)節(jié)問(wèn)題，你只需要把這行業(yè)TOP50的人物都關(guān)注一遍，如果這項(xiàng)目初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)都沒(méi)有跟行業(yè)TOP50人物有交集關(guān)系，都是陌生面孔就要謹(jǐn)慎了。還有一個(gè)更簡(jiǎn)單粗暴的方法，在《警惕「you bank」就是下一個(gè)崩盤plus，美團(tuán)回應(yīng)未與該騙局合作過(guò)！  啪啪啪打臉》詳細(xì)講過(guò)，下面再重新講一遍。

搞技術(shù)開(kāi)發(fā)這圈子的，微友們見(jiàn)有幾個(gè)是天天穿西裝打領(lǐng)帶的？開(kāi)的下線活動(dòng)都是只講穩(wěn)賺不賠，高呼洗腦口號(hào)的？

那如何快速甄別是搞技術(shù)開(kāi)發(fā)的，還是搞傳銷、套路盤的？我之前逛微博看到幣圈老韭菜給出簡(jiǎn)單實(shí)用的土辦法：西裝革履、油頭粉面雙手抱胸的99%都是騙子，幣圈干正事的拖鞋、涼鞋、短褲、汗衫。

下圖是幣安CZ幣圈典型的技術(shù)男，但凡是搞互聯(lián)網(wǎng)或幣圈實(shí)干派的，穿著都是休閑裝，更多時(shí)候看起來(lái)更像一副IT農(nóng)民工（非貶義詞）。

再來(lái)對(duì)比看看「you bank」宣傳的團(tuán)隊(duì)領(lǐng)導(dǎo)人、講師們是不是很符合 “西裝革履、油頭粉面雙手抱胸的” 標(biāo)準(zhǔn)的，全特么以老師自稱，有沒(méi)有一股搞微商的，搞成功學(xué)演講的？

下圖畫方框的，微友感興趣的可用自行上網(wǎng)查下，那真特么狗血，用金庸武俠小說(shuō)里邊的人物角色表示，就是du門xie教反派的。

請(qǐng)「you bank」對(duì)號(hào)入座。

辣雞項(xiàng)目的團(tuán)隊(duì)創(chuàng)始人介紹有這么幾個(gè)共同特點(diǎn)，例如神童14歲破格上名牌大學(xué)，18歲拿博，20歲先后在某某世界500強(qiáng)企業(yè)任職高管，后又成功創(chuàng)立幾家上市或被巨頭收購(gòu)的公司，又是某某某聯(lián)合國(guó)xxx理事會(huì)等等，隨便一個(gè)頭銜能砸shi你。同為九年義務(wù)，你還在讀書，這些天才都是幾家上市公司的BOSS了，自稱很有錢，但為了你錢包的幾個(gè)比特幣能跟你逼逼耗上一整天！

幣圈辣雞項(xiàng)目創(chuàng)始成員還有一個(gè)特點(diǎn)，完全混血兒白人、黃種人、黑皮膚組成的國(guó)際范，就差綠巨人色的了，個(gè)個(gè)都是斯坦福、哈弗等世界名校畢業(yè)，30歲的年齡有20年的區(qū)塊鏈技術(shù)開(kāi)發(fā)經(jīng)驗(yàn)，話說(shuō)幣中本聰2008年發(fā)布的比特幣論文還早。

遇到這類項(xiàng)目的，果斷遠(yuǎn)離就對(duì)了。

03 合乎法規(guī)

很多項(xiàng)目或產(chǎn)品有足夠的市場(chǎng)規(guī)模，也符合商業(yè)邏輯，但不意味著就能做，比如舉例的“滴滴打人”這個(gè)有市場(chǎng)規(guī)模，但法律不允許，不合乎法規(guī)呀！不然色情影片、地下錢莊不合法的產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在早已被擠的一片紅海了。

微友們回顧2017年~2018年打著博彩概念的ICO，現(xiàn)在還能看到存活的影子不？不是跑路，就是被公安機(jī)關(guān)刑事逮捕，比如當(dāng)時(shí)瘋狂圈錢的英雄鏈HEC，就是打著博彩的概念，宣傳與柬埔寨賭場(chǎng)，澳門賭場(chǎng)戰(zhàn)略合作，后邊均被啪啪啪打臉系偽造。

先不說(shuō)這項(xiàng)目的商業(yè)模式能否成立，就先談中國(guó)大陸法律是禁止博彩，屬于違法犯罪行為，并且在2017年9月4日七部委聯(lián)合發(fā)布公告禁止ICO，不得向中國(guó)公民非法ICO募資，所以公告后還頂風(fēng)作案的英雄鏈HEC等ICO項(xiàng)目，都是違反中國(guó)法律的。

一個(gè)項(xiàng)目或產(chǎn)品除了前面講到的需具備正常商業(yè)邏輯、市場(chǎng)規(guī)模外，是否合乎法規(guī)是項(xiàng)目能否成立的通關(guān)鑰匙，這關(guān)通不了，就是游走法律邊沿，甚至踩法律紅線的危險(xiǎn)項(xiàng)目。

04 市值管理

“團(tuán)隊(duì)在做事，拿住” 這是去年幣圈寒冬時(shí)韭菜相互調(diào)侃的梗，項(xiàng)目方的回應(yīng)“我們是做事團(tuán)隊(duì)，不關(guān)注二級(jí)市場(chǎng)幣價(jià)” 這又跟當(dāng)初自個(gè)拉盤時(shí)說(shuō)的 “幣價(jià)被嚴(yán)重低估” 形矛與盾的扯蛋邏輯。

在幣圈如何判斷一個(gè)項(xiàng)目幣的價(jià)值，除了看這項(xiàng)目的商業(yè)邏輯及需求場(chǎng)景能否成立外，最簡(jiǎn)單，也是最準(zhǔn)確的辦法就是 “幣價(jià)” 的穩(wěn)定性與維護(hù)。優(yōu)質(zhì)的投資品種它的流動(dòng)性會(huì)非常好，表明交易用活躍，用戶基數(shù)大，反映出很多人對(duì)此投資品種看好；反之流動(dòng)性非常差的投資品，表明市場(chǎng)交易者不看好，失去了流動(dòng)性的投資品，就是有價(jià)無(wú)市。

很多幣圈項(xiàng)目方不想做市值管理，是他們沒(méi)有做市值管理的能力，也舍不得花錢或沒(méi)錢請(qǐng)專業(yè)的市值管理團(tuán)隊(duì)代管理，要么就是奔著圈錢一把后不玩的目的。

很多項(xiàng)目方在去年初牛市時(shí)都有做市值管理，不斷的各種發(fā)利好控盤拉高幣價(jià)，接著偷偷出貨砸盤套現(xiàn)，這不是操縱價(jià)格做市值管理還能是什么？直到今年初，幣圈行情回暖，主流幣和有潛力的幣種價(jià)格都有回升，唯獨(dú)很多去年砸盤99%的辣雞項(xiàng)目幣繼續(xù)躺著不動(dòng)，每天的成交量少的可憐。這種辣雞幣做不做市值管理已經(jīng)沒(méi)有任何意義了，被教育過(guò)的市場(chǎng)用戶都知道這項(xiàng)目的尿性，不會(huì)再碰。

所以只要看去年初牛市到今年的行情回暖價(jià)格變動(dòng)，在熊市寒冬時(shí)是否還有維護(hù)幣價(jià)支撐位，交易量排名不算很低的，行情回暖后價(jià)格攀升，交易量不斷劇增的，表明這幣有項(xiàng)目方在做市值管理或這幣本身就擁有活躍的交易用戶。反之，繼續(xù)躺著裝死不動(dòng)的項(xiàng)目幣，不是真的黃了，就是等著牛市到來(lái)時(shí)瞬間拉高盤吸引散戶買入（重復(fù)此前的套路），再把持有90%幣釋放砸盤套現(xiàn)，對(duì)于這類辣雞項(xiàng)目要遠(yuǎn)離。

持續(xù)交易量低迷，項(xiàng)目方持有大量幣的，價(jià)格不維穩(wěn)的，無(wú)人問(wèn)津的，沒(méi)有做市值管理的項(xiàng)目幣，相當(dāng)于已經(jīng)跑路。當(dāng)然這里說(shuō)的市值管理不包含BTC、BCH、ETH等主流幣。

05 價(jià)值投資

2017年大量涌入幣圈的投資者，不無(wú)時(shí)無(wú)刻幻想著投出一個(gè)百倍幣，甚至千倍幣，尋找著正在初創(chuàng)的ICO項(xiàng)目，他們相信只要能拿到初創(chuàng)項(xiàng)目的基石輪或ICO輪，一上交易所二級(jí)市場(chǎng)就能賺翻倍，這樣危險(xiǎn)的想法，讓他們交了巨額的學(xué)費(fèi)。

很多辣雞空氣幣項(xiàng)目就是看準(zhǔn)了投資者的這點(diǎn)貪婪，把經(jīng)過(guò)包裝的空氣幣項(xiàng)目經(jīng)過(guò)層層加價(jià)出售，基石輪、代投的、私募的、最后才是公募，英雄鏈HEC就是玩這套路，當(dāng)時(shí)的“比特吳”僅通過(guò)代投英雄鏈HEC從中抽走巨額傭金，英雄鏈跑路后比特吳也因涉案被拘捕。

聰明的投資者，風(fēng)控意識(shí)強(qiáng)的合格投資者，不會(huì)相信什么所謂的“我跟項(xiàng)目方很熟能拿到額度、這項(xiàng)目創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)和資方實(shí)力都很強(qiáng)、這項(xiàng)目應(yīng)用場(chǎng)景絕對(duì)有大市場(chǎng)......” 假設(shè)上去冒風(fēng)險(xiǎn)，他們正確的投資策略是：

第一階段，已通過(guò)白皮書發(fā)布與成功ICO；

第二階段，已上線國(guó)內(nèi)三大交易所，國(guó)外幾大主流交易所；

第三階段，已通過(guò)市值管理能力，沒(méi)有砸盤圈錢跑路的作惡跡象；

第四階段，項(xiàng)目社區(qū)不斷壯大，形成一定的基數(shù)，自愿自發(fā)宣傳項(xiàng)目；

第五階段，已經(jīng)歷過(guò)市場(chǎng)洗禮，在幣圈站穩(wěn)腳跟，時(shí)間不低于半年；

第六階段，白皮書上的承諾，逐漸兌現(xiàn)落地形成生態(tài)。

一個(gè)項(xiàng)目能經(jīng)受住這六個(gè)階段在投資進(jìn)入，在風(fēng)險(xiǎn)上已經(jīng)降至最低，持倉(cāng)價(jià)格也并不見(jiàn)得越久就越貴，經(jīng)歷幣圈寒冬后今年初的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目籌碼都很廉價(jià)，優(yōu)質(zhì)有潛力的項(xiàng)目，在合適的價(jià)格去投資是最正確的決定。

有潛力的價(jià)值項(xiàng)目，即使它的單幣價(jià)格很高，但它的增值空間還很大，距離比特幣BTC年初時(shí)3000美金，折合人民幣2萬(wàn)左右很多投資者覺(jué)得貴，但從盈利%計(jì)算，已經(jīng)400%增值幅度了，而那些幾分錢一個(gè)的幣，2萬(wàn)塊錢可以買一堆數(shù)量看起來(lái)很多的幣，但到現(xiàn)在有的漲幅空間100%都達(dá)不到，有的甚至是不斷持續(xù)下跌，所以正確的策略是只買價(jià)值的，不買便宜的。

已有落地應(yīng)用場(chǎng)景的項(xiàng)目是最值得長(zhǎng)線投資的，像在前面“商業(yè)邏輯”提到的POW工作量證明機(jī)制類的加密貨幣，現(xiàn)金支付、儲(chǔ)值、避險(xiǎn)對(duì)沖等商用場(chǎng)景已經(jīng)落地，它的價(jià)值增長(zhǎng)會(huì)隨著項(xiàng)目的用戶基數(shù)、商用規(guī)模的增長(zhǎng)而增長(zhǎng)，這樣的項(xiàng)目就非常具有長(zhǎng)線投資的價(jià)值。

06 認(rèn)知邊界

認(rèn)知邊界很重要，尤其是在區(qū)塊鏈、幣圈這行業(yè)，很多投資者之所以最后成了韭菜，就是做著超越自己認(rèn)知邊界的事情，看不懂的項(xiàng)目，搞不清的技術(shù)概念原理，辨不清的商業(yè)邏輯情況下依然砸錢，只能交智商稅。

在幣圈，對(duì)一個(gè)項(xiàng)目的理解程度80%都達(dá)不到，就不要去碰。我強(qiáng)調(diào)下“理解”這個(gè)范圍是對(duì)項(xiàng)目的技術(shù)原理、商業(yè)模型、市場(chǎng)規(guī)模、同類競(jìng)品等細(xì)節(jié)的理解與了解程度。

這也是為什么我在去年初特意花了大量時(shí)間為微友科普而寫的《31小時(shí)讀懂區(qū)塊鏈》的目的。每一個(gè)行業(yè)，沒(méi)有親自飛行10000個(gè)小時(shí)的經(jīng)驗(yàn)，就難以成為這一領(lǐng)域的專家。